Par Lucas Costa*
La timide reprise est devenue un motif de réjouissance pour la plupart des investisseurs dans les principaux cryptos. Bitcoin a renouvelé le sommet des trois derniers mois et est retourné au travail au-dessus de 20 000 $, obligeant la cryptosphère à sortir les vieux mèmes optimistes du tiroir. Le mouvement que nous suivons semble être la tempête parfaite – nouvelles concernant le cas FTX, liquidation de 500 millions de dollars américains en positions courtes, reprise du S&P 500 et perte de force du dollar.
Le graphique ci-dessous montre la comparaison entre le bitcoin (blanc), le S&P 500 (bleu) et le Dollar Index (orange). Traditionnellement, nous avons suivi une relation positive entre le bitcoin et le S&P 500, c’est-à-dire que les mouvements à la hausse de l’indice boursier signalent un plus grand appétit pour le risque de marché et peuvent entraîner des mouvements à la hausse des cryptos. Cependant, les mouvements à la hausse du Dollar Index (DXY) signalent une recherche de protection et le prix du bitcoin à la baisse.
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L’analyse de la relation entre les actifs nous permet d’observer que depuis octobre 2022 nous avons eu une reprise du S&P 500 et un affaiblissement du dollar mondial. Le mouvement crypto est venu plus tard, probablement déclenché par l’impact du flux de nouvelles négatif concernant FTX, mais le scénario macro a montré un potentiel de récupération. Évidemment, ce jeu de forces est plus difficile à observer au quotidien, mais il est important de toujours faire attention à ces dynamiques.
– (TradingView/Lecture)
Le bitcoin a augmenté de plus de 20% la semaine dernière, après avoir passé deux mois avec un faible volume de transactions et aucun mouvement de prix, travaillant près de 15 000 dollars et même flirtant avec des niveaux inférieurs. Le mouvement de ces derniers jours interpelle par sa violence, il y a pratiquement douze jours de hausse d’affilée. La tendance à moyen terme est toujours baissière, mais s’est essoufflée à court terme.
Sur le graphique journalier, nous pensons que le mouvement de reprise se poursuivra, si le prix reste au-dessus de la moyenne mobile sur 21 périodes. Les principales résistances à briser sont les précédents sommets à 24 500 $ et 30 000 $. Nous pensons que les transactions d’achat possibles pour les prochains jours devraient avoir un positionnement tactique (objectifs plus courts et réalisations à des résistances pertinentes).
– (TradingView/Lecture)
Ether, la crypto-monnaie native du réseau Ethereum, s’est également appréciée la semaine dernière, même si nous nous attendons à un mouvement plus large. Sur le graphique journalier, la moyenne mobile sur 200 périodes a été franchie, indiquant une pression d’achat accrue.
Le prix s’est approché des résistances pertinentes, mais nous pensons que le mouvement à la hausse se poursuivra, avec les prochaines résistances à 1 800 $ (septembre 2022) et 2 050 $ (août 2022).
– (TradingView/Lecture)
* Lucas Costa est titulaire d’une maîtrise en administration des affaires et économiste de l’Université fédérale de Juiz de Fora, a été chercheur universitaire et professeur sur les thèmes de la blockchain, des crypto-monnaies et du comportement des consommateurs, étant l’un des fondateurs du groupe de recherche Blockchain UFJF. Il était cambiste dans un bureau propriétaire axé sur l’analyse technique et négociateur individuel sur le marché à terme. Actuellement, il est analyste technique CNPI chez BTG Pactual digital, et présente la salle d’analyse en direct la plus regardée au Brésil.
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