L’effondrement de l’échange de crypto FTX a entraîné une série de conséquences pour le secteur, et l’une des principales a été l’impossibilité pour les clients de l’entreprise de retirer les fonds qui avaient été déposés au fil des ans. L’affaire est un « exemple didactique » des risques liés aux changes, selon Isac Costa, professeur à IBMEC et associé chez Warde Advogados.
Costa rappelle que, lorsqu’on pense à la sécurité derrière tout échange, il faut penser à deux types : cybernétique et juridique. Le premier, évalue le professeur, « est un problème pour toute bourse, qu’elle ait son siège au Brésil ou non. Historiquement, le secteur a connu de nombreuses attaques et problèmes, mais aujourd’hui, on n’en parle pas beaucoup ».
Il conseille qu’il est important de savoir actuellement quels sont les contrôles internes et les mécanismes d’atténuation des risques pour d’éventuelles cyber-vulnérabilités avant de choisir d’utiliser une maison de courtage pour échanger des actifs cryptographiques. Même ainsi, les préoccupations finissent par être plus grandes dans le domaine juridique.
– (Mynt/Divulgation)
« C’est une chose de déposer de l’argent sur un échange, c’en est une autre de déposer des cryptos. Déposer de l’argent consiste à transférer une monnaie fiduciaire à un fournisseur de services qui a un contrat avec l’échange qui permet de négocier là-bas. Lorsque l’échange est étranger, c’est beaucoup plus difficile de recevoir de l’aide pour tout type de problème qui se pose », explique Costa.
Ces problèmes, souligne-t-il, étaient évidents dans l’affaire FTX : « s’il y a un échec et que le client perd de l’argent, soit il a disparu, soit il y a un effet de levier et la marge a été consommée mais elle a peut-être été mal calculée, des choses qui sont partie de la vie quotidienne ».
Lorsque ces cas surviennent dans une maison de courtage étrangère en crypto-monnaies, sans succursale au Brésil, il y a une « difficulté à interagir », avec un accompagnement « précaire », en plus de la difficulté à judiciariser la question. Dans certains cas, les clients lésés peuvent même gagner des procès, mais la justice ne trouve pas d’actifs au Brésil à utiliser dans l’exécution des remboursements.
Pour cette raison, Costa estime que l’investisseur est « très vulnérable quant à ce que le change peut faire avec l’argent. Le change peut offrir de meilleures valeurs, plus de libertés, des produits, mais quand il y a un problème, il n’y a pas grand-chose à faire ». .
Comme ces courtiers sont constitués en société dans d’autres pays, ils sont soumis à d’autres tribunaux, lois et régimes d’insolvabilité. En général, ces régimes impliquent « de se présenter, de se mettre en file d’attente et de bénéficier d’une procédure de redressement judiciaire ».
« Vous avez besoin d’avocats extérieurs, activez le crédit à l’étranger et attendez. L’entreprise passe généralement d’abord par une restructuration, étend la dette, mais essaie de trouver un moyen de payer. Vous devez attendre tout ce processus et supporter des coûts qui peuvent être prohibitifs », se démarque.
Dans une interview accordée à EXAME, leLe directeur du domaine fiscal de Madrona Advogados, Marcelo Vicentini, a estimé que les investisseurs brésiliens qui détenaient des actifs cryptographiques sur la bourse FTX ne pourront guère récupérer leur capital après la faillite de la société de courtage, précisément en raison de ces difficultés juridiques.
Dans ce scénario, il existe des alternatives pour ceux qui souhaitent toujours investir dans des actifs cryptographiques mais qui recherchent plus de sécurité juridique. La principale est d’opter pour des courtiers nationaux. Le Brésil compte déjà de grandes bourses nationales, telles que Foxbit, Mercado Bitcoin et d’autres, y compris celles liées aux grandes institutions traditionnelles du marché, telles que Mynt, associée à BTG Pactual.
Échanges brésiliens
Isac Costa explique que, d’un point de vue juridique, l’avantage potentiel de choisir une bourse nationale est que « vous pouvez plus facilement saisir la justice. Des actions comme dans le code de la consommation, la localisation des biens, sont plus faciles.
Il est important cependant de s’assurer que le courtage en crypto-monnaie dispose de « contrôles internes », qui représentent un réel avantage et de sécurité en réduisant les risques d’arnaques et de pertes : « le fait qu’il soit brésilien aide car il est plus proche des tentacules de judiciaire, mais ils ont vraiment besoin de cet engagement ».
« Être étranger ajoute une couche de complexité, plus difficile à contrôler », souligne le professeur. Il note également que le projet de loi qui réglemente les actifs cryptographiques au Brésil, qui est en attente de sanction, a apporté de nouveaux dispositifs qui peuvent augmenter cette sécurité et qui seront exigés des échanges qui ont une présence au Brésil, même si cela prend du temps à se produire.
“Se [a lei] était déjà en vigueur, l’avantage serait qu’il n’apporte rien de concret, mais qu’il apporte une délégation à une future instance de régulation. Traditionnellement, la Banque centrale élève la barre et ne laisse que quelques entreprises qui répondent aux critères minimaux fournir des services, elle a un contrôle d’information, un type d’entreprise, une capitalisation minimale », explique Costa.
Même sans apporter la ségrégation au capital, point critiqué par certains spécialistes, le texte apporte des « garanties », comme « l’obligation d’installer ici le siège social, d’avoir un capital minimum nécessaire, la formation des professionnels qui y travaillent, de définir qui est le responsable du traitement ». , évitez les condamnations pour délits dans les postes de direction. Ce sont des garanties pour protéger le consommateur lui-même, qui calibre le prix de la liberté. La pleine liberté peut coûter trop cher, car il n’y aura personne pour vous aider ».
LE MOYEN FACILE ET SÛR D’INVESTIR DANS LA CRYPTO. Chez Mynt, vous négociez en quelques clics et avec la sécurité d’une société BTG Pactual. Achetez les plus gros cryptos du monde en quelques minutes via l’application. Cliquez ici pour ouvrir votre compte gratuit.