Le marché des crypto-monnaies a réagi positivement dans les premières heures après l’annonce par la Réserve fédérale, la banque centrale des États-Unis, de sa décision de relever le taux d’intérêt du pays de 0,25 point de pourcentage, dans une fourchette comprise entre 4,5 % et 4,75 %. . Le bitcoin, principal actif du secteur, a maintenu un mouvement de reprise entamé en janvier et a augmenté de 1,7 %, à 23 508 dollars, au cours des dernières 24 heures, selon CoinGecko.
La décision de la Fed était déjà attendue par le marché et a été le grand catalyseur de la récente reprise des crypto-monnaies et d’autres actifs à risque, les paris sur une augmentation plus faible des taux d’intérêt se renforçant après les données d’inflation de décembre publiées aux États-Unis. Outre le marché de la cryptographie, les actions américaines ont également réagi positivement, avec des gains dans des indices tels que le Nasdaq et le S&P 500.
Alexandre Ludolf, directeur des investissements chez QR Asset, estime que la décision de relever les taux d’intérêt d’une ampleur moindre que lors d’autres réunions était une « bonne nouvelle » et a généré une réaction positive sur le marché, car elle a davantage soutenu les actifs à risque, comme bitcoins.
La chose la plus importante pour le marché de la cryptographie, dit-il, est que la Fed confirme l’attente qu’elle arrêtera bientôt le processus de hausse des taux d’intérêt. Les données du CME Group indiquent que plus de la moitié des investisseurs parient que cela se produira en mai, après un nouveau sommet de 0,25 pp en mars. Cette décision est « l’une des conditions très importantes pour que le marché des actifs à risque soit plus performant ».
Outre la décision de la Fed, le marché a également suivi de près le discours du président de l’autarcie, Jerome Powell. Tout au long de la déclaration, le bitcoin et les crypto-monnaies ont alterné entre des pertes et des gains plus importants et se sont installés à un niveau positif. Les données de CoinGecko montrent un gain de capitalisation boursière de 1,2 % au cours des dernières 24 heures compte tenu de tous les actifs cryptographiques.
Powell a souligné qu’il est désormais possible de dire que les États-Unis sont entrés dans un processus de désinflation – un signal positif pour ceux qui s’attendent à une fin prochaine du cycle des taux d’intérêt -, mais a noté que « le travail n’est pas terminé », avec des prévisions de de nouveaux sommets qui seront évalués « réunion par réunion » en fonction des données. Il n’a pas non plus exclu la possibilité que les taux d’intérêt terminent le cycle en dessous de 5%, mais cela dépendra des données.
Pour Tasso Lago, gestionnaire de fonds privés de crypto-monnaie et fondateur de Financial Move, les signaux ont été « bien vus par le marché, ça a donné un coup de pouce ». « En ce moment, nous sommes proches du plafond [dos juros]qui tend à être de 5% à 5,4%, donc on est très proche du plateau, les taux d’intérêt se stabilisent, et ça encourage le marché en général ».
« Powell a également déclaré qu’il ne réduirait pas les taux d’intérêt en 2023 même si l’économie réagit positivement, donc cela se produira en 2024. Avec cela, les marchés boursiers ont tendance à s’animer tout au long de l’année. C’est un scénario positif. pour un revenu variable », souligne Lago.
Il évalue que le fait que les mouvements de la Réserve fédérale se soient produits « comme prévu » a contribué à maintenir l’optimisme des investisseurs, étant une bonne nouvelle pour les revenus variables et devenant une raison suffisante pour que des actifs tels que le bitcoin maintiennent un mouvement à la hausse. .
Ayron Ferreira, analyste en chef chez Titanium Asset, estime que les discours de Powell avaient un ton plus dur, et que l’inflation est toujours élevée et que le marché du travail est chaud, deux facteurs qui poussent la Fed à poursuivre le cycle de hausse des prix. « Le marché ne semble pas avoir été intimidé par les signaux bellicistes [duros] du discours et s’est levé dans les instants qui ont suivi », réfléchit-il.
Lendel Lucas, co-PDG d’iVi Technologies, considère que la réaction positive du marché est intervenue après la déclaration de Powell qui reconnaissait l’impact positif des hausses de taux d’intérêt sur l’inflation, une reconnaissance d’un possible « atterrissage en douceur » – réduire l’inflation sans nécessairement conduire les États-Unis vers une récession – et une attente de deux augmentations lors des prochaines réunions avec une pause dans les hausses et les coupes en 2024.
« C’est très positif car il y avait une incertitude sur le marché quant à savoir s’il viendrait avec un ton plus agressif. Les attentes sont très positives pour les actifs à risque comme le bitcoin, et je prévois que d’ici la fin février, ce sera entre 25 000 $ et US$ 30 000 $ et poursuite de la reprise du marché haussier [mercado de alta] » dit Lucas.
Jusqu’à présent, le bitcoin a augmenté de près de 40 % en 2023. La crypto-monnaie a réalisé sa meilleure performance en janvier depuis 2013 et a également enregistré sa première séquence d’appréciation de quatre semaines depuis août 2021.
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